Прорыв тренда и отскок

2 самых честных брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня.

В этой главе мы рассмотрим, как классики рынка Форекс предлагают решать проблему истинного и ложного пробития технических уровней, проанализируем каждую из предлагаемых ими систем и попытаемся найти свои пути решения.

При этом мы не забываем о высказывании по этому поводу Томаса Демарка : Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано .

На сегодня об анализе уровней сопротивления и поддержки можно сказать, что:

  1. Не существует единого подхода в определении технических уровней на рынке Форекс (см. главу «Уровни сопротивления и поддержки в ТС MasterForex-V»).
  2. Не существует единой методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва .

Однако в движении валютных пар на Форексе мы четко выделяем два основных сценария:

  • истинное (действительное) пробитие технического уровня, после которого пара движется к следующему уровню;
  • отскок от технического уровня (в т. ч. в результате ложного пробития).

Флет и тренд

Флетом мы называем боковой тренд между первыми уровнями сопротивления и поддержки. Пока валюта находится в этом ценовом коридоре, существует неопределенность выбора дальнейшего направления движения.

Тренд — это направленное движение валютных пар, начинающееся в результате истинного (действительного) пробития технического уровня флета вверх (преодоление сопротивления) или вниз (пробития поддержки).

На приведенных ниже рисунках можно увидеть, как схематически выглядит кривая цен в боковике и после начала новой тенденции.

Рис. 1. Ложное пробитие сопротивления и возврат в зону флета Рис. 2. Истинное пробитие поддержки и начало медвежьего тренда

Правила работы трейдера

  1. Трейдеру необходимо понять, сможет ли он получить прибыль, торгуя во флете. Здесь можно рассматривать две ситуации:
    • котировки находятся вне рынка, торговля связана с высокими рисками (например, в узком диапазоне флета, меньшем, чем среднестатистический запас хода валютной пары за торговую сессию);
    • возможна ли работа на отскок: покупка от уровня поддержки или продажа от уровня сопротивления (уровни флета равны или превышают запас хода за одну сессию)?
  2. В тренде торговля осуществляется только по направлению основной тенденции.
  3. Началом курса является истинный прорыв технического уровня.
  4. Ход тренда — это направленное движение от одного уровня сопротивления/поддержки к другому (см. рис. 2: пробив первый минимум, кривая цен устремляется ко второму и т. д., пока не происходит отскок или ложное пробитие одного из следующих уровней). С другой стороны, ложное пробитие поддержки 3 не только приостанавливает нисходящую тенденцию, но и фактически образует новые границы флета.
  5. Волна тренда оканчивается, превращая направленное движение в боковое. В этом случае также происходит НЕПРОБИТИЕ или ложное пробитие очередного уровня с последующим отскоком.
  6. Рынок находится в постоянном движении. Поэтому флет, образовавшийся в результате окончания одного курса, становится исходным уровнем для следующего.

На рис. 3 показано, как котировки выходят из флета, пробив поддержку S1, а затем — S2. Но на уровне S3 происходит ложный пробой, что останавливает движение по медвежьему тренду, и образует новый боковик. Направление дальнейшего движение снова под вопросом.

Рис. 3. Выход из флэта и отскок от очередного технического уровня

Все эти правила помогают в получении прибыли на рынке Форекс. Для успешного их применения трейдеру необходимы знания:

  • уровней поддержки и сопротивления (см. главу 2);
  • признаков истинного пробития уровней и отскока от них, в т. ч. в результате ложного пробития;
  • соотношения флета и тренда на различных таймфреймах Форекса.

Как видим, и здесь нет ничего сложного. Поэтому мы в который раз задаем вопрос: почему же большинство трейдеров не могут воспользоваться перечисленными выше правилами и получать стабильную прибыль? Ответ на него прост: потому что большинство не научилось отличать истинное пробитие от ложного. А это, в свою очередь, не позволяет трейдерам точно определять, начинается ни новое направленное движение на рынке, или котировки останутся в боковике?

Таким образом, критерии истинного и ложного пробития технических уровней играют ключевую роль.

Классики технического анализа об истинных и ложных прорывах

О признаках и правилах определения истинных и ложных прорывов можно прочитать в многочисленных трудах классиков технического анализа. Рассмотрим, какие факторы здесь считают важными теоретики Форекса и попытаемся систематизировать их:

    Истинное пробитие, в отличие от ложного, происходит при увеличении объемов торгов:

      Александр Элдер в книге «ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ. Как играть и выигрывать на бирже» утверждает:

«Оптимальный вариант игры — при открытии позиции на покупку, когда прорыв наверх на дневном графике сопровождается техническими показателями формирования нового восходящего тренда на недельном графике. Действительные прорывы сопровождаются высоким объемом, а ложные обычно имеют небольшой объем. Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении тренда, а ложные прорывы часто отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами».

И далее он пишет:

«Рынок проводит больше времени в определенном коридоре цен, чем в тренде. Большинство прорывов за пределы коридора цен — ложные. Они как раз успевают втянуть в игру игроков, следующих за курсом до того, как цены возвратятся к норме. Ложные прорывы — проклятие любителей, а профессионалы обожают их».

Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейдера» говорит:

«Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает понять, что он не заинтересован в продолжении старого тренда».

«Другая характеристика двойной вершины или основания — повторная проба (второй пик или впадина) — формируется с меньшим количеством объема, чем первая. Фактически вторая вершина (или основание) не может иметь такой же высоты (глубины), как первая. Тем не менее это повторная проба того же движения. Далее двойные вершины или основания могут иметь третью, четвертую и т. д. волну. Двойные или тройные вершины и основания способны формироваться в рамках как короткого периода, так и намного более длинного — от нескольких минут до нескольких десятилетий».

Как уточняет Мэрфи, в определении истинности пробития нельзя обойтись без некоторой доли субъективности. Однако прорыв линии тренда ценой закрытия все-таки значит больше, чем простой прорыв в пределах одной сессии. Кроме того, нужно, чтобы уровни были преодолены на определенную процентную или количественную величину. Существует также временной фильтр. Но самым распространенным является правило двух дней.

Истинное пробитие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА техническим уровнем и должно продержаться не менее 5 дней. Это определение мы находим у Д. Швагера в книге «Технический анализ. Полный курс» .

Швагер так описывает ситуацию с истинными и ложными прорывами:

«Обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выставляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие этого незначительное движение цен наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только этот первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы), которые бы закрепляли тенденцию.

Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять).

Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упустить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее это поможет нам избежать многих «ложных» сигналов».

«Иногда даже прорыва ценой закрытия недостаточно, чтобы говорить о действительном прорыве линии тренда. Чтобы исключить ложные сигналы, большинство аналитиков пользуются всевозможными временными и ценовыми фильтрами. Одним из примеров ценового фильтра является критерий трехпроцентного прорыва. Он в основном используется для оценки прорыва долгосрочных линий тренда; тут требуется, чтобы цена закрытия вышла за пределы линии тренда не менее чем на 3%».

При этом Мэрфи предупреждает, что правило 3% не работает на некоторых фьючерсах и в сделках на процентные ставки.

Д. Швагер :

«Могут использоваться и другие виды подтверждений — минимальное процентное изменение цены».

В данном случае используются только цены закрытия. Вход осуществляется по рыночной цене при открытии биржи на следующий день. Стоимость сделок (комиссия, проскальзывание) не учитывается.

Если текущая позиция короткая или нейтральная, а рынок поднимается выше максимальной цены закрытия за последние n дней, то при завтрашнем открытии необходимо покупать. Если текущая позиция длинная или нейтральная, а рынок опускается ниже минимальной цены за последние n дней, то при завтрашнем открытии следует продавать.

Как видим, у этой системы только одна переменная — количество анализируемых дней n.

Рис. 5. Пробой верхних границ узких торговых диапазонов (фунт стерлингов, сентябрь 1990 г.)

Трудно спорить в случае сильного трендового движения, где открывать сделку можно и через 5 (?!) дней. А как быть с иной ситуацией, которую Швагер приводит для ДРУГОГО анализа:

Рис. 6. Пробой предыдущего минимума как сигнал к продаже (соевое масло, непрерывные фьючерсы) Рис. 7. Поддержка на уровне предыдущего относительного максимума и сопротивление на уровне предыдущего относительного минимума (немецкая марка, непрерывные фьючерсы)

Однако не совсем понятно, как эти рекомендации Швагера совместить с принципом работы по пробитию уровня сопротивления/поддержки только на шестой день?

Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейлера» (http://forum.masterforex.org/viewforum.php?f=9) предлагает различать сильный, средний и слабый сигналы прорыва технических уровней.

Разделив сигналы таким образом, легче понять логику Э. Наймана:

  • по тренду — сильный сигнал (+++);
  • в период флета — сигнал средней силы (++);
  • против тренда — слабый сигнал (+).

Рис. 8. Сила сигнала на пробитие уровня по Э. Найману

  • Ложные пробития и отскоки от уровней происходят чаще, чем истинное пробитие. Поэтому можно сосредоточиться именно на отскоках:
    • Т. Чанд в книге «По ту сторону технического анализа» (1997 г.) предлагает применять откатную систему.

      «Старое правило гласит: «Покупай при откате на саппорт». Многие трейдеры это любят, так как риск здесь минимален, а прибыль потенциально велика, — утверждает он. — В противоположность — философия АДХ покупать на силе и продавать на слабости. Важно определить откат и саппорт».

      Напомним, что откат представляет собой небольшую коррекцию тренда. Откат может иметь разные формы. Например, три дня движения в обратную сторону или подход к движущейся средней.

      Средняя также может быть как 20-дневная, так и 50-дневная, как простая, так и экспоненциальная. При этом цена может коснуться средней, пересечь ее или войти в однопроцентную полосу вокруг нее. Определившись, нужно затем решить, где покупать. Например, на открытии следующего дня, максимуме предыдущего дня, пятидневном максимуме. Так можно построить много вариаций этой системы.

      Чанд предлагает определять откат как новый пятидневный минимум при восходящей тенденции или пятидневный максимум при нисходящей. Затем нужно определить тренд. Например, минимум должен оставаться выше 50-дневной движущейся средней, а максимум — ниже ее. Возможны и другие варианты. Для тренда можно требовать подтверждения АДХ-14 выше 30. В качестве показателя отката — использовать RSI-14 или стохастик. Сигналами станут попадание в критическую зону, разворот выход из зоны.

      Л. Коннорс, Л. Рашки в «Биржевых секретах» поясняют:

      «Самая сильная модель в торговле на колебаниях — это торговля на пробах предыдущих максимумов или минимумов. Эти пробы формируют «двойную точку остановки» и предлагают превосходное местоположение для открытия сделки с минимальным риском убытка. Проба минимума, на которой следует открывать длинную позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже, но поддержка не может быть установлена, пока проба не состоялась! Именно после успешной пробы (когда рынок проверил предыдущий максимум или минимум и снова остановился на нем) образуются многие из наших моделей».

      «Важнейшее открытие — оценка истинности внутридневных ценовых прорывов. После того как были правильно выбраны TD-точки, построена справа налево TD-линия, рассчитаны ценовые ориентиры, учтены три возможных исхода событий:

      • появление признаков перелома тенденции;
      • существенный сдвиг в соотношении спроса и предложения;
      • реализация ценовых ориентиров.

      Остается еще один фактор, на который следует обратить внимание: оценка истинности внутридневных ценовых прорывов. Последнее особенно важно, и я считаю свои исследования в этой области важным вкладом в совершенствование методики выбора времени входа в рынок и выхода из него. Более того, данные принципы применимы и в других методах технического анализа.

      Никого не удивишь рассказами о том, как трейдеры занимают позицию в предполагаемой точке прорыва линии тренда, а затем с ужасом наблюдают, как цены останавливаются и начинают двигаться в обратном направлении. Результат — значительные убытки. Удивляет другое: те же самые трейдеры снова и снова повторяют свою ошибку, не задумываясь над тем, почему это произошло. Частота ложных прорывов всегда была достаточно высока. Они давно являются камнем преткновения для трейдеров, заставляя некоторых из них полностью отказываться от использования линий тренда. Методика создания TD-линий несколько смягчила эту проблему, но, тем не менее, ложные прорывы все-таки иногда случаются. Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано».

      Таблица. Квалификаторы прорыва

      TD-квалификатор прорыва 1

      Сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за день до сигнала уменьшилась.

      Сигнал к продаже рассматривается как истинный, если цена закрытия за день до сигнала увеличилась.

      TD-квалификатор прорыва 2

      Сигнал к покупке считается истинным, если цена открытия выше цены прорыва.

      Сигнал к продаже является истинным, если цена открытия меньше цены прорыва.

      TD-квалификатор прорыва 3

      Сигнал к покупке выступает истинным, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой в тот же день (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва.

      Сигнал к продаже считается истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва.

      Далее Демарк продолжает:

      «Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) — две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну модель, образующуюся в день прорыва. В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии перепроданности (перекупленности) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (продавцов) не спадет после прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка.

      Проанализировав поведение цен накануне прорыва, я обнаружил, что если цена закрытия накануне прорыва вверх ниже, чем в предыдущий день, то вероятность истинности внутридневного прорыва увеличивается.

      В этом случае можно рекомендовать открытие позиции при внутридневном пересечении линии тренда. Все это я назвал TD-квалификатором прорыва 1 (см. рис.10).

      TD-квалификатор прорыва 3 в какой-то степени похож на TD-квалификатор прорыва 1, поскольку он также учитывает движение цен накануне прорыва линии тренда. Но в этом случае определяется разность между максимальной ценой и ценой закрытия накануне прорыва линии тренда вниз, а затем эта разность вычитается из той же цены закрытия. Таким образом, рассчитывается значение предложения (supply value). А значение спроса (demand value) рассчитывается так: разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва линии тренда вверх прибавляется к той же цене закрытия» (см. рис. 11-12).

      Истинность прорыва Томас Демарк предлагает определять с помощью расчетов. Определите разность между ценой закрытия накануне прорыва вверх и минимальной ценой в этот же день (или ценой закрытия в предшествующий день, если она ниже). Затем прибавьте полученный результат к цене закрытия в день, предшествующий прорыву.

      «Если полученное значение меньше цены в точке прорыва, прорыв считается истинным.- считает Демарк. — Если это значение больше цены в точке прорыва, прорыв, вероятнее всего, будет ложным».

      В данном случае разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва TD-линии предложения А-В прибавили к цене закрытая в тот же день. Полученное значение оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом, прорыв линии тренда истинен. На графике также прочерчена TD-линия спроса А’-В’. Для оценки истинности прорыва линии тренда вниз используется процедура, обратная описанной выше.

      Рис. 11. Расчет истинности прорыва по Демарку

      Значение, полученное в результате сложения разности между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва вверх линии предложения А-В и цены закрытия в этот же день, оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом, подтверждается истинность прорыва.

      Рис. 12. Подтверждение истинности прорыва по Демарку

      Классическая теория истинного и ложного прорыва с точки зрения торговой системы MasterForex-V

      К сожалению, «классические» теории истинного и ложного пробития технических уровней Форекса далеко не идеальны. Во-первых, для исследований обычно брали ИНЫЕ рынки, а не букмекерский Форекс. Во-вторых, даже один из исследователей — Томас Демарк — признал работу над этой проблематикой неудовлетворительной. В частности, он заявлял, что надежной методики определения истинности или ложности прорыва уровней сопротивления и поддержки до сих пор не разработано .

      Попробуем проанализировать вышеизложенные методы с точки зрения торговой системы MasterForex-V:

      1. Открытие сделки после пробития технического уровня предыдущего дня нуждается в существенном уточнении, потому что одна из основных фигур разворота («голова и плечи», «перевернутая голова и плечи») исходит именно изпробитие локального пика предыдущего дня. Даже логика Эрика Наймана , согласно которой ордера открываются ПО тренду, не позволяет расставить все по своим местам.
      2. Попытка «перестраховаться» (чтобы не попасть в фигуру «голова-плечи») и открывать сделки через 5(!) дней после пробития технического уровня вызывает закономерные вопросы. Конечно, можно анализировать рынки задним числом и выбрать сильные тренды, продолжающиеся 30-50 дней. Так делал Швагер, рекомендовавший совершать сделку лишь на шестой день после пробоя. А как в реальной торговле трейдер должен понять, сколько еще дней будет продолжаться тренд?

      На графике ниже изображено движение котировок пары фунт/доллар. 30.06.2005 года была пробита поддержка 1.8000. Открыв ордер sell на шестой день, мы вошли бы по цене 1.7560. То есть уже к тому моменту валютная пара прошла 440 пунктов пути. Далее пара опустилась до локального минимума 1.7310 и пробила максимум предыдущего дня в точке 1.7435. После этого произошел разворот. Ну и какова же наша прибыль?

      Рис. 13. Попытка войти в рынок по методу Швагера

      Лучшие русскоязычные платформы бинарных опционов:
      • Бинариум
        Бинариум

        1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

      • ФинМакс
        ФинМакс

        Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

      Итак, следуя методике Швагера , из 690 пунктов мы смогли бы заработать не более 125. А если бы разворот произошел еще раньше? Согласитесь, даже в этом случае пропустить более полутысячи пунктов хода по тренду очень обидно. А ведь все произошло только потому, что мы решили жестко придерживаться предложенной нам догмы.

    • Откатная система Т. Чанда, несмотря на все свои положительные стороны, имеет существенный недостаток. Она не учитывает пивот (точку разворота), за которой откат превращается в разворот.
    • Теория пробития уровня на основе цен закрытия предыдущего дня Д. Катса и Д. Маккормика также нуждается в уточнениях. Можно привести сотни примеров, когда она приносит прибыль. Но есть и сотни примеров, когда пробитие локального пика предыдущего дня заканчивалось разворотом или очень глубоким откатом в противоположную сторону.
    • В классическом теханализе Форекса часто оказываются «свалены в кучу» уровни сопротивления и поддержки в наклонных и горизонтальных каналах. Что общего между ними и каковы различия?
    • Не совсем понятно, как соединить теорию истинного и ложного пробития, тренда и флета на различных временных графиках (таймфреймах), что предлагал Александр Элдер. Если сначала все движения разделить на волны тренда, откаты и флеты, затем расчертить всевозможные комбинации на различных таймфреймах и применить МИНИМУМ к трем экранам, указанным Элдером, у нас получится слишком много комбинаций. Мы точно не сможем понять, в каких точках необходимо считать истинность и ложность пробития уровней?
    • Сколько экранов Элдера нужно применять: три или больше?
    • Какая взаимосвязь между различными таймфреймами, когда перед тобой на торговом терминале 4 экрана, а учитывать необходимо значительно большее количество таймфреймов?
    • Какая взаимосвязь уровней поддержки и сопротивления на всех четырех экранах?
    • Какая связь между фундаментальным и техническим анализом рынка Форекс? Как фундаментальный анализ может помочь трейдеру в вопросах теханализа, затронутых выше.
    • Прорыв и отскок

      Стратегия Прорыв и отскок не использует никаких дополнительных инструментов, кроме трендовых линий, что делает ее чрезвычайно простой.

      По сути, все, что требуется от трейдера, это уметь накладывать на график трендовые линии. Ничего сложного в этом умении нет. При уменьшении максимумов, тренд считается нисходящим, и линия проводится через максимумы.

      При увеличении минимумов, тренд считается восходящим, и линия проводится через минимумы.

      Описание и применение стратегии

      Рассмотрим приведенный график.

      Вначале на рынке действовало восходящее движение, однако затем направление тренда резко изменилось. Очень часто такая ситуация означает, что в дальнейшем цена будет вновь некоторое продолжать свое движение вверх, тестируя уровни поддержки и сопротивления. То же самое справедливо и для ситуации, когда нисходящее движение внезапно сменяется восходящим.

      Еще раз обратим внимание на график. После прорыва уровня поддержки, цена устремилась вниз, однако через некоторое время вновь развернулась и наметилась попытка прорыва по уровню сопротивления соответственно вверх. Так как ценой продолжено нисходящее движение, эта попытка считается неудачной, поэтому и не является сигналом для покупки. Похожая ситуация встречается нередко на графиках цен, и в этом заключается данная стратегия торговли.

      Прекращение восходящего или нисходящего тренда и прорыв линии сопротивления/поддержки обязательно подтверждается еще одной попыткой цены преодолеть уровни.

      Покупка Put опциона возможна если цена словно отскакивает от уровня сопротивления и закрепляется внизу. Пока этого не произойдет, опцион лучше не покупать. Часто наблюдается так же пробитие ценой уровня сопротивления и тренд продолжает свое восходящее движение.

      Покупка Call опциона происходит таким же образом, но при нисходящем тренде. Если цена пробивает трендовую линию по направлению снизу вверх, необходимо дождаться момента преодоления ценой линии поддержки. В случае неудачи и окончательного закрепления цены выше основной трендовой линии, можно покупать Call опцион.

      Стратегия прорыв и отскок достаточно проста в использовании, правда, без умения проводить трендовую линию пользоваться ей не получится.

      Торговля в горизонтальном канале и на прорыве

      Арбитражные операции на международном валютном рынке предоставляют значительные возможности для получения высокой нормы прибыли, однако, в свою очередь, имеют высокий коэффициент риска. Особенно это касается маржинальной торговли. Which broker is better? US Stocks Smart Investments Binary Options Go to Traders Union! Which broker is better? US Stocks Binary Options

      Ливередж, позволяющий в десятки раз увеличивать рабочие активы инвестора несет в себе опасность быстрой потери значительной части капитала. Поэтому, для успешной торговли на рынке FOREX к квалификации его участников предъявляются весьма жесткие требования, касающиеся общеэкономической, узкоспециальной и психологической подготовки. Все это воплощается в построении тактических планов проведения операций. Планирование производится каждым участником рынка индивидуально на основании наработанных торговых стратегий. Торговая стратегия представляет собой совокупность действий, предпринимаемых трейдером для получения максимальной прибыли за определенный период времени или минимизации возможных потерь. В самом общем виде о торговой стратегии можно говорить, как о комбинации тактических приемов, применяемых в зависимости от ситуации на рынке. Основные виды торговых стратегий были выработаны и применены впервые еще на фондовом рынке, до появления рынка FOREX. Со становлением и развитием FOREX они получили дополнительное продолжение. Помимо фондового и валютного торговые стратегии применяются также и на товарных рынках, рынках драгоценных металлов и пр.

      При их описании будем основываться на выведенных специалистами следующих средних данных, действительных для основных пар валют — USD/DEM,USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD:
      — до 50 базисных пунктов — краткосрочный боковой тренд («флэт»);
      — 50-150 б.п. — краткосрочный тренд;
      — 200-500 б.п. — среднесрочный тренд;
      — 500-1200 б.п. долгосрочный тренд;

      Торговля в горизонтальном канале

      Торговля в канале представляет собой торговлю вверх и вниз от уровней сопротивления и поддержки, линии которых являются границами канала. Данная тактика хорошо работает в боковых трендах («флэт») и практически совершенно не применима при восходящих или нисходящих трендах. Схематически торговлю в канале можно представить так (рис.1.1):

      Правило открытия позиции можно сформулировать следующим образом:

      Определить уровни поддержки и сопротивления. Правильный расчет поможет получить границы канала, в котором происходит движение рынка.

      При достижении ценой одной из границ канала и отскока линии цены в противоположном направлении, следует открывать позицию на покупку, если отскок произошел от линии поддержки и, наоборот, на продажу, если цены достигли уровня сопротивления.

      При достижении противоположной границы происходит закрытие позиции. Следует отметить, что разворот цен может произойти до достижения линией цен границ канала, поэтому возможно закрытие позиций до достижения уровней поддержки или сопротивления.

      Преимуществом данной тактики является возможность максимизация прибыли путем открытия и закрытия позиций несколько раз в случае продолжения бокового тренда. Основной недостаток состоит в том, что прорыв линий канала может привести к значительным и неоправданным потерям. Для предотвращения последних необходима грамотная постановка защитных уровней stop-loss, при которых происходит закрытие убыточных позиций, в случае, если движение рынка пошло в противоположном от намеченного направления (рис 1.2).

      Если существует уверенность в продолжении движения рынка, то на уровне stop-loss можно «перевернуть» позицию.

      Краткосрочная торговля в канале

      Под краткосрочной торговлей в канале (КТ) в данном случае будем подразумевать открытие позиции и ее поддержание в промежутке от нескольких минут до нескольких часов. Возможность КТ связана с тем, что на рынке возникают боковые тренды, длящиеся несколько часов, реже несколько дней. При КТ ширина торгового канала, как правило, не превышает 50 базисных пунктов (б.п.).

      Проверенные опытом правила работы при краткосрочном «флэте»различаются в зависимости от ширины канала:

      1) ширина канала до 30 б.п. Открытие позиции осуществляется в районе нескольких пунктов после отскока от линий канала и должно обязательно сопровождаться stop-loss order, отстоящим не более чем на 20 пунктов от границ канала. Таким образом, можно защитить позицию от значительных потерь. В целом же, опыт показывает низкую эффективность приводимых операций: прибыльность невысока, а размер риска весьма значителен, так как выход из каналов подобных размеров часто сопровождается значительным движением цены (рис 1.3).

      2) ширина канала 30 — 50 б.п. Правило открытия позиции то же, что и для ширины канала в 20 б.п., однако stop-loss order следует ставить дальше от границы канала. Это связано с тем, что резкий выход из данного канала — явление не повседневное и сопровождается, как правило, наличием факторов фундаментального характера. Довольно часто разворот или коррекция сформировавшегося тренда наступает не более, чем через 20-30 б.п. после пробития линии канала. Поэтому главной рекомендацией будет отслеживание «волатильности» рынка за период в несколько предыдущих дней. В целом же, торговля в таком канале может быть достаточно прибыльной и более-менее безопасной. Единственная проблема состоит в том, что для выявления данного канала может потребоваться значительный отрезок времени.

      Как вариант КТ можно рассмотреть торговлю с одновременным открытием противоположных позиций. Это позволит избежать риска потерь, связанных с прорывом одной из линий канала (рис. 1.5).

      В этом случае прибыль составит:
      Р=15 — 5 -10 + 30= 30 б.п.

      Если же происходит закрытие обеих позиций на уровне stop-loss, то расчет прибыли будет:
      Р=15 -5 -10 +10 =10 б.п.

      Среднесрочная и долгосрочная торговля в канале

      Под среднесрочной торговлей (СТ) рассматриваем торговлю в промежутке времени от нескольких дней до нескольких недель. Теоретическая возможность СТ основана на утверждении о «хорошей памяти» рынка, т.е. сформировавшиеся уровни поддержки и сопротивления в определенные периоды времени действуют достаточно долго. При этом среднесрочный канал колебаний по основным парам валют может составить от 150 до 400 б.п. Открытие позиции рекомендуется осуществлять не менее, чем на 30 б.п. выше (ниже) уровней канала, а stop-loss order не менее, чем на 50 б.п. СТ дает возможность для получения значительных прибылей, однако только при наличии возможности удержания открытой позиции в течение как минимум нескольких дней.

      Отличия долгосрочной торговли в канале (ДТ) от среднесрочной заключаются в промежутке времени и ширине канала. ДТ ведется в течение нескольких месяцев и исключительно крупными инвесторами, располагающими значительными средствами для длительного поддержания позиции.

      Торговля на «прорыве» («breakout» strategy)

      Торговля на прорыве представляет собой открытие позиций на покупку или на продажу при пробитии ценой линий сопротивления или поддержки соответственно. (рис.2.1). Данная тактика дает наибольший эффект в трендовых рынках и плохо работает во «флэте» (рис. 2.2).

      Открытие позиции происходит после пробития ценой заранее определенных уровней поддержки или сопротивления на некоторое количество базисных пунктов в зависимости от предполагаемых сроков поддержания позиции. При этом после пробития возможны два варианта движения цены: сильное движение с возвратом и дальнейшим отскоком от ранее пробитого уровня, при котором линия сопротивления переходит в линию поддержки и наоборот.

      Основными преимуществами рассматриваемой тактики являются:
      1) Возможность получения быстрой и значительной прибыли, так как, при выходе из бокового тренда движение цены часто бывает сильным.
      2) Наличие достаточно надежного сигнала о направлении движения рынка с возможностью дальнейшего участия в нем.

      Вышеуказанные преимущества связаны с рефлексивной природой рынка — при получении сигнала о предполагаемом движении цены участники своими действиями усиливают его. Пробитие же уровней сопротивления и поддержки на валютном рынке рассматриваются как один из самых важных сигналов (за исключением ситуаций при развороте тренда). К основному недостатку, как было сказано выше, следует отнести низкую эффективность данной тактики во «флэтовом» рынке.

      Краткосрочная торговля при прорыве (КТП)

      Открытие позиции осуществляется на 10-15 пунктов выше или ниже от пробитого уровня сопротивления или поддержки соответственно. При этом выход из более узкого канала (до 30 б.п.) характеризуется более высоким потенциалом для получения прибыли. Открытие же позиции при достаточно широком краткосрочном канале(40-50 б.п.) следует производить осторожнее, основываясь на важности фундаментальных факторов, либо на длительности действия пробитого уровня. Закрытие позиции и постановка stop-loss order зависит от выбора одной из двух тактик.
      а) «Buy and hold»
      б) «Short term trading»

      Тактика buy and hold заключается в том, что позиция остается открытой на всем протяжении тренда. Применяется в том случае, если существует уверенность в том, что тренд будет продолжаться до заранее рассчитанного уровня. Данная тактика является тактикой «сильных нервов», так как всегда существует вероятность разворота тренда до достижения расчетного уровня. Во избежание подобной ситуации рекомендуется использование постановка так называемого «trailing stop» — приказа на закрытие уже прибыльной позиции при развороте цены.

      Trailing stop позволяет защитить текущую прибыль и при этом продолжать участвовать далее в тренде. Постановка уровня stop-loss происходит на несколько пунктов ниже (выше) обеих линий пробитого канала (рис 2.5).

      Суть short term trading заключается в закрытии позиций, не дожидаясь возможной коррекции тренда или его разворота, с последующим открытием новых позиций при пробитии трендом очередных уровней поддержки или сопротивления (рис. 2.4). Short term trading, как правило, менее доходна, чем buy and hold, однако позволяет инвесторам сберечь нервы, так как заранее трудно предполагать количество волн в зарождающемся тренде, а также его возможный размах.

      Среднесрочная (СТП) и долгосрочная (ДТП) торговля при прорыве

      Лучшие сайты для торговли бинарными опционами в плюс:
      • Бинариум
        Бинариум

        1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

      • ФинМакс
        ФинМакс

        Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

      Добавить комментарий