Почему теханализ не бесполезен

2 самых честных брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ исследует макроэкономические показатели, способные существенным образом влиять на поведение валютного рынка. Изучение таких показателей, их взаимодействия между собой, степень влияния на рынок является фундаментом для освоения данного вида анализа рыночной ситуации.

Фундаментальный анализ позволяет трейдеру оценивать степень вероятности развития дальнейших событий. Валютный спекулянт, оценивающий политическое, экономическое состояние стран, изучающий факторы, влияющие на перспективу той или иной валюты, занимается, как правило, изучением долгосрочной рыночной ситуации для дальнейшего успешного инвестирования.

Факторы фундаментального анализа

Факторы, считающиеся трейдером важными в данном виде анализа, бывают, весьма различными. Например, заранее запланированное выступление правительства страны о безработице. С другой стороны, есть огромное количество факторов, влияющих на рыночную стоимость валюты не прямым, а косвенным образом.

Экономический календарь — фактор фундаментального анализа

Наверное, каждый трейдер учитывает в своей работе экономический календарь. Одни спекулянты стараются заработать на рыночных колебаниях во время выхода новостей, другие напротив стараются сторониться таких моментов, предпочитая отсидеться “на заборе” до того момента, когда рынок вновь успокоится.

В любом случае, экономический календарь можно рассматривать как напоминание о грядущих важных событиях. Торговля по новостям лишь от части может считаться работой с помощью фундаментального анализа. В таком случае трейдер использует лишь известную дату выхода новостей, а далее уже принимает меры, основываясь на иные способы анализа ситуации.

Долгосрочный курс

События, которые не запланированы в экономическом календаре, но влияющие на рыночную ситуацию, так же можно отнести к фундаментальным факторам. Трейдер из ряда событий может сделать выводы о наиболее вероятном дальнейшем развитии событий. В таком случае, человек будет учитывать ту информацию, которая в той или иной степени касается торгового инструмента, выбранного для работы.

Как правило, данные не являются прямым руководством к действию, а в большей степени служат именно материалом для дальнейшего осмысления. Поэтому, имея одну и ту же информацию, спекулянты могут придать разное значение каждому фактору и в итоге придти к различным выводам. В таких случаях говорят, что специалисты разошлись во мнении, проведя фундаментальный анализ различными способами.

Как уже говорилось ранее, данный вид анализа используется чаще всего именно при долгосрочной торговле. Трейдер изучает ситуацию и старается спрогнозировать дальнейшее развитие событий на долгий период времени. Совокупность всех факторов, обработка которых и помогла человеку сделать некий вывод о вероятной дальнейшей судьбе торгового инструмента, может не сразу привести в движение цену валютной пары или акции. Вполне возможно, что пройдет некоторое время до того момента, как рынок станет постепенно воплощать в жизнь сделанные ранее трейдером умозаключения.

Применение фундаментального анализа

Как правило, фундаментальный анализ применяют именно позиционные спекулянты, не обращающие внимания на кратковременные колебания цен. Таких специалистов стоит назвать даже инвесторами, а не трейдерами. Использование данной методики, например, во внутри дневной торговле, скорее всего, не может быть эффективным.

Сложность применения данного вида анализа заключается еще и в том, что валютная пара состоит из двух валют разных стран. Таким образом, трейдеру нужно будет следить за факторами, влияющими на ценность валюты не в одной стране, а как минимум в двух.

Лучшие русскоязычные платформы бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Фундаментальный анализ применяется спекулянтами при работе на любой бирже. Например, на фондовом рынке трейдер может изучать все факторы, касающиеся нефтяного бизнеса, так как работает с акциями компаний, связанных с черным золотом. На Forex спекулянт изучает политические, экономические факторы тех стран, национальные валюты которых составляют пару, используемую человеком в работе, а так же ситуацию во всем мире.

Недостатки фундаментального анализа

Далее перечислим недостатки фундаментального анализа:

  • не предоставляет возможности трейдеру осуществлять точный вход, а лишь может показывать направление развития будущей тенденции
  • сложность трактования, так как одни и те же события в различные периоды времени могут оказывать влияние на цену совершенно в различной степени
  • данный вид анализа практически бесполезен для тех спекулянтов, которые занимаются краткосрочной торговлей.

Методы фундаментального анализа бесполезны при краткосрочной торговле, так как сделки очень быстро закрываются, не успев «ощутить» последствий тех или иных факторов. Пожалуй, только новости используются скальперами, а другие факторы, которые могут на продолжительный период направить тренд в ту или иную сторону, во внимание даже не берутся.

Почему теханализ не бесполезен

Начиная торговать на рынке Форекс, передо мной, как и перед другими новичками, стал вопрос, что лучше — фундаментальный или технический анализ? Я понимала, что на движение валют в первую очередь влияют экономические и политические факторы, невозможно было недооценивать их важность. И я погрузилась в интересный, но сложный мир фундаментальных показателей.

Одним из мифов Форекса является убеждение, что необходимо иметь специальное экономическое образование, чтобы разбираться в фундаментальных данных. Многих это отпугивает от Форекса. Поначалу я тоже думала так, но на деле оказалось все достаточно просто. Существует список фундаментальных новостей, которые имеют наибольшее влияние на ту или иную валюту, а так же возможные сценарии движения валютных пар в случае выхода тех или иных фундаментальных показателей. В следующем посте я опубликую таблицу этих показателей.

Получается, что нужно заранее узнать о выходе тех или иных фундаментальных новостей, а затем следить за рынком до, в момент их выхода и после. Я не говорю, о торговле на новостях, такой способ торговли существует, но он очень рискованный, и требует особых навыков. Я говорю о торговле до и после выхода новостей. Дело в том, что по каждой новости есть прогноз, то есть предполагаемое значение выхода. Так вот рынок может заранее отыгрывать новость, что и происходит в большинстве случаев. Если предполагаемые данные поддерживают вашу открытую позицию, то вы можете быть спокойны. Если нет, то стоит принять меры, например, подтянуть стопы, зафиксировать часть прибыли или вообще закрыть позицию. Рынок сильно реагирует на новость только в том случае, если фундаментальные показатели вышли намного больше или меньше прогнозируемых значений.

Из всего выше сказанного видно, что рынок заранее показывает дальнейшее движение цены, так как отыгрывает новость, а непрогнозируемым является только неожиданная новость. Все это делает фундаментальный анализ абсолютно бесполезным!

Я понимаю, что то, что я сейчас сказала, противоречит мнению большинства, и в мой адрес могут посыпаться обвинения, как это может быть, что фундаментальный анализ бесполезен?! Но, я действительно считаю, что трейдеру, торгующему на международном валютном рынке Форекс, фундаментальный анализ не нужен, и я объясню почему. Частный трейдер, это одиночка торгующий дома через интернет. Какими источниками информации он обладает? Такими, как все – новости по телевизору или новости по интернету. Рынок реагирует на новость моментально, и пока новость дойдет до трейдера, если вообще дойдет и не будет искажена, цена уже сделает все движения. Следовательно, трейдер сможет только постфактум констатировать, почему его сделка отыграла не так, как должна была. Неожиданную новость невозможно прогнозировать, поэтому она и неожиданная, а прогнозируемые новости учитывает сама цена и трейдер видит это с помощью технического анализа. Именно технический анализ показывает трейдеру, куда возможно пойдет цена.

Задача трейдера зарабатывать на колебаниях валютных пар, ему абсолютно все равно, почему это происходит, и во многих случаях вообще нет возможности это узнать. Возьмем, к примеру, майский обвал. Кто-то говорил, что это было ошибкой трейдера, который ошибся на несколько нулей, кто-то говорил, что возможно произошел сбой в системе. Обещали тщательно разобраться в ситуации, наказать виновных и сообщить результаты. Но то, что произошло так и осталось загадкой для большинства, мы так никогда и не узнаем правду.

Вот и получается, что технический анализ дает трейдеру все необходимые инструменты для торговли. Фундаментальный анализ может быть полезен трейдеру только в случае выхода сильных новостей, таких как NFP и ставки, так как трейдер вообще не должен торговать во время выхода этих новостей, так как рынок становиться хаотичным и непредсказуемым и может легко выбить трейдера из позиции.

Технический и фундаментальный анализ

Под названием «технический анализ», на самом деле, скрывается нечто очень простое — изучение прошлых цен, как правило, — в графическом виде. Именно поэтому приверженцев технического анализа зачастую называют «чартистами» (от англ. chart — график). Они изучают графики, стараясь предсказать будущие цены. Методы, которые они применяют, работают на графиках любых инструментов — акций, валютных пар, фьючерсов, индексов и т.д.

Технический анализ практически полностью построен на наглядных изображениях. Для его проведения не нужно иметь диплом финансиста или экономиста, так же, как не нужно иметь выдающиеся математические способности. Если вы умеете читать график, то можете заниматься техническим анализом. Простым и понятным приемам торговли, которые основаны на техническом анализе, можно научиться на курсах обучения дейтрейдингу от компании United Traders .

Различия между техническим и фундаментальным анализом

Большинство начинающих трейдеров уже что-то слышали о фундаментальном анализе. Это, наверное, самая первая стратегия инвестирования, с которой многие начинают изучать рынок. Фундаментальный анализ учитывает такие факторы, как отчеты, денежные потоки, долговые обязательства и другие финансовые параметры компаний — т.н. «фундаментал». Кроме того, фундаментальный анализ учитывает экономические факторы, которые влияют на рынок в целом. Инвестор, использующий в своей работе фундаментальный анализ, должен изучать финансовые декларации компании, чтобы сформировать свое мнение относительно истинной ценности компании. Если он сочтет акцию недооцененной, то купит такую бумагу в надежде получить прибыль в будущем. Таким образом, фундаментальный анализ — это стратегия инвестирования на фондовом рынке, учитывающая «внутреннюю кухню» компании.

И наоборот, трейдер, полагающийся исключительно на технический анализ, не утруждает себя изучением финансовой отчетности, действий руководства компании и другими нюансами ее бизнеса. Чартисты изучают только то, как цена акции вела себя в прошлом, и как это может повлиять на ее будущее. Технический аналитик может покупать и продавать акции, не имея представления о том, чем занимается компания. Таким образом, технический анализ — это стратегия инвестирования на фондовом рынке, которая не углубляется во «внутреннюю кухню» компаний.

Например, технический аналитик замечает, что всякий раз, когда цена акций компании XYZ в течение прошлого года опускалась до 25$, она снова отскакивала до 35$. Этого ему будет достаточно для того, чтобы купить акции XYZ по 25$ в надежде продать их по 35$ после очередного отскока. При этом ему совершенно не обязательно знать, по какой причине цена отскакивает от уровня 25$. Он просто старается воспользоваться этим фактом.

Какая стратегия инвестирования лучше — технический или фундаментальный анализ?

Какой вид анализа эффективнее? На эту тему написан не один десяток книг. С момента появления концепции технического анализа, приверженцы «фундаментала» не устают утверждать, что он абсолютно бесполезен. С другой стороны, пылкие приверженцы технического подхода убеждены, что фундаментальный анализ — лишь пустая трата времени. Так какая же инвестиционная стратегия лучше работает на фондовом рынке? Ответ на этот вопрос будет зависеть от того, кому вы его задаете. Вероятно, истина, как всегда, находится где-то посредине. Приведем пример двух успешных управляющих фондами.

Джим Роджерс использует исключительно фундаментальный анализ. В 1970-х он, вместе с Джорджем Соросом, руководил фондом The Quantum Fund. За 30 лет существования фонда, его стоимость росла, в среднем, более чем на 30% в год. Это феноменальный результат по сравнению с другими фондами и индексом S&P 500. Когда Джек Швагер, автор книги «Начала технического анализа», спросил Роджерса о техническом анализе, тот ответил: «Я никогда не встречал богатого приверженца технического анализа. За исключением, конечно, тех технарей, которые зарабатывают продажей своих услуг за большие деньги».

С другой стороны, есть Марти Шварц, управляющий фондом, который использует в своей работе исключительно технический анализ. По просьбе Джека Швагера, Марти провел аудит последних 10 лет своей торговли. Результаты показали, что за предыдущие 10 лет Марти, в среднем, удавалось достигать роста 25% в месяц. За эти 10 лет у него было только 2 убыточных месяца, при этом потери составляли 2%-3%. Это слишком стабильный результат, чтобы относить его на счет случайности. Когда его спросили, почему он переключился с фундаментального анализа на технический, Марти дал ответ, который был практически ответом на высказывание Джима Роджерса. Он сказал: «Я всегда смеялся над людьми, которые утверждают, что не встречали богатого технического аналитика. Вы слышали это? Высокомерное и бессмысленное утверждение. Я пользовался фундаментальным анализом в течение девяти лет, но по-настоящему разбогател только как технарь».

Как видим, консенсус относительно того, какой анализ лучше, отсутствует. Разделились даже мнения признанных экспертов. Поэтому вам предстоит сделать выводы самостоятельно. Если захотите разобраться, помогут вам в этом множество доступных книг и статей на данную тему.

Они могут дружить

Хотя споры относительно технического и фундаментального анализа не утихают, не стоит считать, что эти два подхода являются противоположностью друг друга. В своей стратегии инвестирования на фондовом рынке вы можете использовать тот и другой, ведь они отражают одно и то же, только каждый по-своему. На самом деле, многие технические аналитики считают, что технический анализ — это сжатая версия фундаментального. Вот что говорит об этом Джек Швагер, чартист с большим опытом:

«Технический и фундаментальный анализ связаны между собой более тесно, чем вам хотят это представить. Большинство технарей не отрицают важности фундаментальных факторов, они просто считают, что цена учитывает и отражает эти факторы, а лучший способ понять их влияние на поведение рынка — просто проанализировать графики».

Другие инвесторы используют оба подхода в процессе инвестирования. Они применяют фундаментальный анализ для выявления надежного инструмента, а затем — технический анализ для его покупки и продажи. Уильям О’Нил, учредитель Investors Business Daily, придерживается мнения, что нужно использовать как технический, так и фундаментальный анализ.

Чарльз Доу, создатель индекса The Dow Jones Industrial Average, также использовал оба подхода. Его Теория Доу сформировалась в результате выхода серии статей в The Wall Street Journal в период с 1900 по 1902 годы. Фактически, многие считают, что большинство принципов современного технического анализа вытекают именно из Теории Доу.

Независимо от того, какого мнения придерживаетесь вы, не стоит полностью отказываться ни от одного из этих двух видов анализа. Когда речь идет о построении хорошей инвестиционной стратегии для фондового рынка, информация — ваше главное оружие. Поэтому отказ от графиков или фундаментала не пойдет вам на пользу. Хотя некоторые радикалы отрицают полезность технического анализа для долгосрочной торговли, более рациональные инвесторы отводят ему должное место в своей стратегии. Многие крупные брокерские дома нанимают чартистов, а солидные финансовые издания ссылаются на их мнение. Технический анализ, как минимум, даст долгосрочному инвестору более глубокое понимание рынка, а в лучшем случае — станет ценным инструментом для получения прибыли на финансовых рынках.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Лучшие сайты для торговли бинарными опционами в плюс:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Добавить комментарий