Что такое высокая волатильность

2 самых честных брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Высокая волатильность

«Волатильность повысилась», «Рынок стал более волатильным»… эти фразы нам довольно часто приходится слышать в репортажах о финансовом состоянии валютного и фондового рынков, однако, не многие понимают, что же такое волатильность и как вести себя на рынке в условиях повышенной волатильности. В этой статье мы объясним вам как само понятие волатильности, так и меры, которые вам стоит принять для улучшения вашей торговой стратегии.

Что такое волатильность?

Если постараться объяснить суть волатильности в нескольких словах, то ее можно охарактеризовать как амплитуду колебания курса относительно тренда котировки. Согласитесь, объяснение довольно запутанное. Чтобы внести определенную ясность, предлагаем наглядно разобраться с понятием волатильности.

Говоря о том, что курс котировок не предсказуем, на стоит забывать и о том, что на фондовом рынке существует такое понятие как тренд. Фактически, тренд является индикатором определенной тенденции изменения курса – его падения или роста. Например, если определенная котировка росла на протяжении нескольких месяцев, набирая по 2% каждую неделю, вполне вероятно, что и в дальнейшем этот рост сохранится.

Именно относительно тренда и стоит измерять амплитуду для выяснения уровня волатильности. В частности, предлагаем вам разобрать некий пример: предположим, что стоимость некой акции составляет 100 долларов, а ее тренд указывает на 10% рост. Вполне возможно предположить, что к концу недели стоимость составит уже 110 долларов.

Теперь о волатильности. Если в начале торговой недели курс сначала упал до 95 долларов, а затем начал расти, достигнув к окончанию недели значения в 115 долларов и последующей стабилизацией до 110, общая разница минимального и максимального курсов составляет 20 долларов, что довольно много, однако, если рассматривать волатильность данной акции, ситуация обстоит иначе.

Так как в определенный момент отклонение от линии тренда на превышало 5 долларов, волатильность акции значительно ниже, нежели просто разность ее минимального и максимального курса. В целом данная акция, несмотря на ощутимое изменение математического значения курса, довольно незначительно покидала свой тренд.

Высокой волатильностью обладала бы акция, которая достигала бы значения в 95 долларов в середине недели, тогда отклонение от тренда составляло бы уже 10 долларов, чего достаточно для того, чтобы считать эту ценную бумагу волатильной.

Влияние волатильности на стратегию торговли

Так как поведение рынка во многом зависит от его волатильности, необходимо учитывать значение данного показателя для выстраивания оптимальной линии поведения, которая будет отвечать не только вашим стремлениям, но и стратегии, а также вашему характеру.

Трейдерам, предпочитающим тщательно продуманных сделки, в периоды высокой волатильности стоит взять небольшой перерыв – в это время довольно сложно предсказать дальнейшее поведения рынка и котировок, поэтому проанализировать будущую сделку становится практически невозможно.

Любителям же рискованных сделок, высокая волатильность дает определенную возможность для заработка – так как курс изменяется довольно часто и в весьма ощутимых пределах, подобные трейдеры могут проводить большее количество сделок, направленных на быстрое получение прибыли.

Лучшие русскоязычные платформы бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Как заработать на волатильности

Если для вас свойственна манера трейдинга, подразумевающая значительную долю риска, высокая волатильность дает довольно неплохую возможность совершить большое число краткосрочных сделок.

Тем не менее, для успешного трейдинга на волатильном рынке необходимо учитывать ряд особенностей и соблюдать несколько правил. Открывать позиции все же лучше в периоды с низкой волатильностью – в данных условиях гораздо легче расставлять небольшие стопы.

Если ваш анализ проведен верно, то после определенного роста котировки и начала волатильного периода рынок уже не вернется к значению вашего стопа, давая вам возможность закрывать позицию в оптимальные моменты.

В целом, торговля на фондовом или даже валютном рынке в условиях высокой волатильности – явление весьма распространенное. Если вы обладаете определенной долей терпения, подобные всплески являются отличным способом получения дополнительного дохода. Естественно, это требует определенных навыков в прогнозировании ситуации на рынке, но об этом мы расскажем в следующий раз.

Что такое волатильность рынка

Волатильность рынка это амплитуда колебаний цены за определенный период времени, т.е. не горизонтальное направление тренда, а размах скачков по вертикали, размах максимумов и минимумов внутри дня. Например, когда в рамках торговой сессии цена биржевого инструмента изменяется в диапазоне 1%-1,5%, такой актив будет считаться низко-волатильным.

Если цена с утра вырастает до +15%, к вечеру падает до -10%, а закроется на +5% – такой биржевой актив смело можно назвать волатильным. Другими словами, волатильность рынка это показатель того, насколько сильно «прыгает» цена и насколько активной является торговля данным инструментом.

Главное правило волатильности

Размах колебаний любого биржевого актива поддается единственному закону, который вряд ли когда-то изменится: после периодов с высокой волатильностью неизбежно следует ее угасание, рынок успокаивается и наступает низковолатильный период. Через какое-то время фаза низкой волатильности снова сменяется стадией высоко-волатильного рынка. Таким образом, постоянно происходит перетекание одного состояния в другое.

Чем дольше длится период большой волатильности, тем более вероятно, что скоро начнется период низкой волатильности. И чем дольше на рынке преобладает низкая волатильность, тем наиболее вероятно, что скоро настанет период с высокой волатильностью. Узкие диапазоны сменяются широкими, а широкие – узкими.

Почему волатильность меняется?

По сути, волатильность рынка это отражение эмоций людей, торгующих на рынке. Чем размах колебаний выше, тем эмоциональнее толпа, тем более нервными являются торговые решения. Игроки мечутся, продают-покупают, снова продают и снова покупают (в том числе и крупные инвесторы), не могут определиться, поэтому цена легко изменяется на десятки процентов за день.

Почему рано или поздно колебания стихают? Почему такой нервный рынок не может продолжаться бесконечно? Потому что если происходят такие резкие движения, люди очень сильно нервничают, а плюс к этому теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше у людей денег и меньше нервов, а нервничать без перерыва люди не могут.

Игроки просто психологически не выдерживают этого напряжения и принимают решение постоять в стороне – так один вышел, второй вышел, третий вышел и т.д. Количество игроков уменьшается, они успокаиваются, рынок затихает и волатильность рынка это нам показывает.

Но потом, спустя время, цена снова начинает раскачиваться, почему? Потому что когда рынок по полгода стоит на одном месте и вообще ничего не происходит, люди снова начинают напрягаться, накручивать себя, все понимают, что это затишье перед бурей, что если сейчас так тихо, то наверное что-то произойдет. И пока долго ничего нет, все уже зависли над кнопками, сидят и ждут. Хватит малейшего шороха, чтобы все начали активно торговать.

Волатильность рынка это инструмент принятия торговых решений

Самые сильные и качественные сигналы появляются тогда, когда узкие диапазоны чередуются широкими и вероятность начала хорошей тенденции многократно повышается. Но у этого процесса нет четко определенных временных рамок, поэтому появляется необходимость рассчитывать данный показатель и путем наблюдений выявлять моменты прорыва волатильности.

Рассчитать волатильность рынка можно при помощи специального индикатора ATR. Помимо прочего существует инструмент, отражающий настроение трейдеров в каждый конкретный момент времени – индекс волатильности VIX и его российский аналог RTSVX.

Что такое волатильность. Почему она изменяется

В предыдущей статье я рассказывал об учете волатильности в торговле. Сегодня я решил ответить еще на ряд вопросов, а именно:

— что такое волатильность?

— действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

— почему волатильность изменяется?

— стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

— как правильно измерить рыночную волатильность?

Абсолютно из разных источников, будь то радио, телевидение, статья в интернете, можно услышать это необычное слово: «волатильность». Это в свою очередь говорит о достаточно широком распространении данного термина.

Именно поэтому я решил написать небольшую статью, которая поможет вам разобраться, что же это такое на самом деле, и с чем эту самую волатильность «едят»?

Ну что ж? Давайте начнем с первого вопроса:

Что такое волатильность?

Чтобы понять данный термин, проведу следующую аналогию. Представьте, что вы на море. Вы смотрите на воду и видите, что волны совсем небольшие. Если поднимается ветер, то волны начинают двигаться к берегу с бОльшей силой, а высота этих самых волн начинает значительно превышать тот уровень, о котором вы прочитали несколько секунд назад. Именно высота волн показывает, спокойная ли сейчас обстановка на море или нет.

Размах колебаний – это и есть волатильность. Т.е. чем сильнее отклонение или изменение цены в определенный промежуток времени, тем выше волатильность. И наоборот, низкая волатильность подразумевает собой достаточно спокойные периоды на рынке, которые не сопровождаются резкими колебаниями цены.

Высокая волатильность позволяет получать бОльшую прибыль, но и риск в то же самое время не остается в стороне, он повышается вместе с ростом волатильности.

Действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

Мой ответ: «Да»… но я думаю, простого ответа будет мало, поэтому сейчас мы вместе разберемся, почему же необходимо учитывать волатильность?

Каждая совершаемая нами сделка должна иметь некоторые заранее определенные параметры, такие как цена входа, выхода из позиции, уровень стопа и т.д. Чтобы легче разобраться в том, какой вклад в торговлю вносит волатильность, проанализируем следующую ситуацию.

Перед открытием позиции мы всегда должны знать, какой будет размер стопа и каким объемом мы будем заходить в рынок. Если мы с вами будем использовать фиксированный стоп в пунктах, то при повышении рыночной волатильности этот размер (который раньше был оптимальным для рынка) станет слишком маленьким, что в свою очередь приведет к постоянным выносам. Любой рыночный шум будет выбивать нас с рынка.

Можно предположить, что используя процентный стоп, мы избавимся от этой проблемы. Например, давайте использовать стоп, который будет ставиться на расстоянии 1% от текущей цены. Если рынок начинает расти, наш стоп тоже увеличивается. Если же рынок падает, наш стоп уменьшается.

Всё как положено, но что будет если при снижении рынка будет повышаться волатильность, а при росте рынка волатильность будет снижаться? Тогда наш процентный риск, как и фиксированный размер стопа в пунктах, тоже окажется совсем негодным для торговли. Что же нам делать?

Ответ один: приспосабливаться к рынку. Величина стоп-лосса должна изменяться в зависимости от текущей рыночной волатильности. На спокойном рынке необходимо уменьшать размер стопа вне зависимости от того растет цена или падает, а вот в периоды высокой волатильности необходимо увеличивать размер стопа, чтобы резкие ценовые колебания не цепляли наши стопы.

Почему волатильность изменяется?

Для начала проанализируем рисунок. Мы видим, что красным цветом выделен период застоя, а желтым – тренд или быстроразвивающееся однонаправленное движение.

Можно заметить, что во время формирования трендового участка (желтого) волатильность многократно увеличивается. Всё это говорит о цикличности волатильности. За периодами затишья следуют взрывные ценовые колебания, которые и дают основную прибыль.

Сейчас необходимо разобраться, почему же изменяется волатильность? Дело в том, что тренд начинается после консолидации, когда цена вырывается из диапазона. Этот прорыв или выход из консолидации сопровождается высокой активностью участников рынка.

Торговля становится наиболее агрессивной, прослеживается борьба за контракты. Если мало продавцов, то огромная толпа покупателей будет бороться за каждый контракт, разгоняя тем самым цену все выше и выше. Именно агрессивность приводит к сильному изменению цены относительно предыдущих дней.

Т.е. высокая волатильность появляется в тот самый момент, когда на рынке начинают преобладать эмоции. Страх, паника, жадность, оптимизм – всё это приводит к тому, что на рынке наблюдается либо бурный рост, либо резкое падение цены. Стремительное падение цен – это панические продажи, взрывной рост – крайне оптимистическое настроение.

Зачастую наиболее серьезные изменения на рынке происходят после выхода важных новостей, особенно, если этих новостей никто не ждал. Чем важнее новость, тем сильнее реакция и тем выше текущее значение волатильности.

Стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

Во втором вопросе мы уже рассматривали важность учета волатильности в торговле. Стоит еще раз обратить внимание на постановку стопов и тейк-профитов.

Для того, чтобы наиболее грамотным способом поставить стоп и определить ориентировочную цель движения, необходимо постоянно учитывать рыночную волатильность. Почему? Да потому, что самая лучшая система – это та система, которая постоянно учитывает изменения на рынке.

Изменения рынка можно отслеживать при помощи изменения волатильности.

Всё очень просто. Чем активнее рынок ходит, тем шире мы должны ставить свой стоп. На малодинамичном рынке будет вполне логично уменьшать размер стоп-лосса.

Здесь также нужно не забывать про объем. Чем меньше стоп, тем больше контрактов может быть куплено или продано. Если же волатильность очень высокая, то объем в обязательном порядке нужно сокращать.

Ну а теперь мы подошли к одному из наиболее важных вопросов:

Как правильно измерять рыночную волатильность?

Однозначного ответа на данный вопрос просто не существует, т.к. способов, позволяющих измерить рыночную волатильность, просто бесчисленное количество.

Тем не менее, в следующей статье я заострю свое внимание на одном из наиболее простых методов определения волатильности – вычислении волатильности с помощью индикатора ATR.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Instagram, Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Лучшие сайты для торговли бинарными опционами в плюс:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — лидер рейтинга! 100% надежность и честность брокера. Лучший выбор для новичков!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Хороший брокер с большим количеством торговых инструментов!

Добавить комментарий